内地客户大量购买储蓄险，给香港中小险企带来巨大风险。随着内地投资者对保险产品的需求增加，他们更倾向于购买储蓄险等长期保险产品，这导致香港中小险企面临巨大的销售压力。过度依赖内地客户的购买行为可能带来潜在风险，如市场波动和资本流动变化等因素都可能对中小险企造成冲击。香港中小险企需要谨慎应对这一趋势，确保业务稳健发展。
“客户对于收益率的具体数字并不太在意，他们最关心的是能否保证本金安全。”
多位香港保险代理人向钛媒体App总结了内地投资者的偏好变化：逐渐从重疾险转向储蓄型保险。
香港保监局日前公布的数据显示，上半年内地访客购买个人人寿产品的新增保单中，终身寿险、危疾保险和储蓄寿险占比分别为59.1%、29.4%、3.4%，而在新增保单保费方面，终身寿险、储蓄寿险和危疾保险占比分别为79.7%、12.1%、2.7%，终身寿险和储蓄寿险等具有明显储蓄属性的险种保费占比超过九成，反映了内地居民庞大的储蓄需求，显然，近年内地人涌向香港购买保险，在一定程度上是内地打破刚兑后资产避险的选择和替代，两地利率的差异成为资金流动的主要动力。
在这一背景下，多位业内人士指出，这一趋势对香港的保险机构带来了挑战，尽管保证利率较低（通常在1%以内），但预期利率仍然很高（通常在6%-7%），在投资端海外市场整体波动较大的情况下，内地人涌入购买储蓄险，对于香港保险公司尤其是中小公司来说，这一挑战尤为显著。
购买香港保险的主要目的集中在储蓄方面，从数据来看，今年上半年内地赴港投保略有降温，香港保监局公布的数据显示，上半年源自内地访客的新增保单保费较去年同期下跌6.9%至297亿，占个人业务总新造保单保费份额从31%降低至25.7%，这一降幅主要由于去年二季度的高基数效应。
不容忽视的是，内地访客对香港保险市场的贡献仍然显著，在整体市场中，上半年内地访客投保的保费占据全港新单保费的四分之一以上，机构性变化正在发生，内地投资者对于保险产品类型的选择正在转变。
一位接近港险的市场分析人士指出，香港保险大致可分为两大类：一类是重疾险（被称为危疾险），另一类是理财型保险，主要是分红型的终身寿险，目前重疾险的保单数量和保费占比均有所下降，而储蓄险则成为内地投资者关注的焦点。
高收益是吸引内地投资者投资储蓄险的主要原因，在利率下行的背景下，内地保险产品预定利率不断走低，而香港储蓄类产品的保底利率低、预期收益率高，成为投资者的热门选择，能否达到预期收益主要受保险公司投资能力和全球经济形势影响，存在不确定性，保单需要长期持有才能实现较高预期收益率。
值得注意的是，香港保险市场环境与内地存在明显差异，香港保险的告知要求明显高于内地，投保人需要如实告知所有重要事实，购买香港保险还必须考虑资金出入境风险。
支撑香港保险高收益的底层资产主要是美股和美债，香港保险公司的经营业绩与全球宏观经济形势直接相关，由于投资标的限制较少，香港保险公司可以将一半以上的保费收入投资股票，并且可以投资海外市场，这也使得香港保险公司的经营风险加大，随着市场环境的变化，保险公司需要在投资端争取高收益的同时，确保分红的兑现率，面临巨大的挑战。
一位熟悉香港保险市场的业内人士表示，近年来一些保险公司为了吸引客户推出了高收益的理财型保险产品，在投资端争取高收益并非易事，市场环境的变化可能导致投资失败甚至亏损，中小保险公司资金实力相对薄弱，更难以承受市场大幅波动带来的冲击，汇率波动也可能影响保险公司的投资收益和赔付成本。
香港保险市场正在经历一系列复杂的变化，在吸引内地投资者的同时，也面临着诸多挑战和风险，对于投资者来说，需要谨慎选择适合自己的保险产品，并充分了解相关风险。
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