摘要：在新一轮“降息潮”的背景下，寿险市场面临机遇与挑战。机会在于降息可能提高消费者的保险需求，特别是在长期保障型寿险产品方面。寿险公司可借助数字化手段提升服务效率和客户体验，创新产品设计和营销策略，以适应市场变化。降息也可能导致市场竞争加剧，对寿险公司的风险管理能力和盈利能力提出更高要求。总体而言，寿险市场需灵活应对降息带来的机遇与挑战，寻求新的增长点。
中国平安、中国人保、中国太保三家A股上市保险企业公布了2024年首季度保费收入情况，从这三家险企的寿险子公司数据看，人保寿险和太保寿险的原保费收入分别下滑了8.2%和5.4%，而平安人寿则实现了小幅增长，涨幅为0.9%。
回顾年初的开门红时期，在五家上市寿险公司中，仅有中国人寿一月份的保费实现了同比正增长，其余四家公司的保费均呈现负增长态势。
业内人士分析指出，近年来寿险公司面临的困境主要源于资产端受到低利率环境的影响，而负债端则承受着预定利率下滑和银保渠道“报行合一”的压力。
吴文永，永达保险董事长，对第一财经分析称，随着全球经济进入低利率时代，居民金融资产配置面临新的挑战与机遇，在低利率环境下，保值需求上升，尤其是年金型产品能够有效地解决资产保值增值问题，特别是在经济下行压力较大的情况下。
吴文永进一步表示，过去中国经济得益于人口红利和城镇化，但如今人口红利逐渐减弱，城镇化空间有限，经济增长面临转型，从过往经验来看，这正是发展商业养老保险的良机。
总体来看，我国经济展现出强劲的韧性，长期向好的趋势依然不变，这为保险业的发展提供了机遇，特别是在医疗、养老、健康等民生需求方面，吴文永认为，保险资金应发挥其长期、稳定、大体量的优势，精准对接融资需求，跨周期持有优质资产，拉长资产久期，服务主业与民生建设，实现保险资金与社会经济的良性互动。
在政策层面，个人养老金制度作为养老金融中的重要试点，自2022年11月启动以来便受到广泛关注，试点一年多的时间里，业内普遍预期个人养老金制度将推向全国，今年1月，人社部表示将推进该制度的全面实施，政府工作报告也多次明确，将在全国范围内实施个人养老金制度，并积极发展第三支柱养老保险。
吴文永认为，在开支增多、养老金替代率不高的情况下，个人储备愈发受到重视，年金保险作为一种强制储蓄计划，为个人提供了有效的财富积累方式，通过定期缴纳保费，积累现金价值，为未来的养老金支出提供稳定保障。
2023年10月底召开的中央金融工作会议强调了做好“五篇大文章”的重要性，其中养老金融是重点之一，国家金融监督管理总局局长李云泽也表态将尽快补齐第三支柱短板，丰富养老金融产品供给，并加快发展长期护理险等健康保险。
面对市场新趋势，吴文永指出，低利率环境下，保险资金再投资的风险上升，对保险企业的资产负债管理提出了更高的要求，寿险行业需重塑能力，尤其是提升投研能力，以把握税延政策带来的新机遇，保险机构应深度研究市场需求，不断创新产品与服务模式，以满足客户日益多样化的需求。
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