摘要：万能险的最低保证利率有望得到提升，预计可能提升至3%至3.5%的水平。这一调整将为投资者提供更加稳定的收益保障，并可能吸引更多投资者关注万能险产品。此举对于保险行业来说，将有望进一步扩大其市场份额，促进市场竞争的加剧。
随着保监会的最新通知，万能险费率政策改革正式落地，此次改革的核心在于取消万能险不超过2.5%的最低保证利率限制，将产品定价权交还给保险公司，这意味着万能险的最低保证利率有望提升至3%-3.5%。
万能险，一种包含保险功能并设立保底收益投资账户的人身险，消费者将保费交给险企后，一部分用于风险保障，另一部分用于投资，其灵活性在于可以根据人生的不同阶段调整保费、保额和缴费期，但与其他投资产品相比，万能险的特别之处在于其承诺的保底利率。
此次改革的内容主要包括三个方面：一是前端放开，即取消最低保证利率限制；二是后端强化，主要是强化准备金、偿付能力等监管；三是提高风险保障责任要求，以体现回归保障的监管导向，保护消费者权益。
虽然最低保证利率的放开可能提升消费者的投资账户收益，但业内专家指出，这并不意味着万能险会爆发吸金潜力，因为不同公司的万能险占比和增速差异较大，他们会根据对偿付能力和价值的影响来制定不同的销售策略，人身险费率市场化改革影响最大的将是分红险费率改革。
据了解，由于万能险产品结构复杂，专业性强，主要通过个险代理人渠道销售，但部分保险公司利用银行客户特点，弱化万能险的保障功能，主打投资收益，这在一定程度上促进了银保渠道万能险保费收入的增长。
此次改革不仅仅是简单的利率调整，在放开前端利率的同时，监管部门还采取了其他三条措施来限制过度竞争，一是提高风险保障责任要求，体现回归保障的监管导向；二是强化准备金和偿付能力的监管；三是对于最低保证利率的提高，需要计提的准备金也越高，偿付能力要求也越高。
业内专家表示，虽然此次改革可能对保险市场规模影响有限，但可能会加强行业差异化竞争，部分保险公司可能会提高最低保证利率作为销售噱头，但短期内不会对行业造成显著的价格竞争。
值得注意的是，尽管上市公司中平安的万能险占比最高，但其最低保证利率长期维持在较低水平，多数从个险代理渠道购买的万能险产品的保底利率并不高，保监会《万能保险精算规定》也只是要求产品最低保证利率不得为负，这意味着，消费者在选择万能险产品时，更应关注其实际结算利率而非仅仅看最低保证利率。
此次万能险改革在满足消费者需求的同时，也控制了保险公司的经营风险，但要找到其中的平衡点并不容易，因此并不太可能出现全行业提高最低保证利率的统一行动，业内人士表示，多数保险公司对提高最低保证利率还是会比较审慎，随着市场环境的不断变化和消费者需求的不断变化，保险公司需要灵活调整销售策略和产品设计以适应市场变化。
评论